미국주식 DBA ETF 알아보기 (농산물 ETF, Invesco DB Agriculture Fund)

티커는? DBA

종목명은? Invesco DB Agriculture Fund

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22.04.28 기준 DATA

Net Assets (ETF 시가총액) : 18억 4천만 달러

Yield (배당수익률) : 0%

Expense Ration (수수료) : 0.8%

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ETF를 구성하는 상위 9종목

커피 선물(7.43%), 옥수수 선물(6.82%), 설탕 선물(6.71%),

콩 선물(6.66%), 소고기 선물(4.89%), 돼지고기 선물(4.54%)

나머지는 채권들

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MOO / DBA / QQQ 주가 움직임 비교

* MOO : 농업 비지니스 ETF

https://jalbombom.tistory.com/10

미국주식 MOO ETF 알아보기 (농업 비지니스 ETF, VanEck Agribusiness ETF)

* QQQ : 나스닥100지수 추종 ETF 

1) MOO와 DBA, 둘 다 농업에 관련되어 있으나, 주가의 움직임은 확연히 다르다.

2) MOO는 기업의 집합이기 때문에, 기업 가치 상승에 따라 장기적으로 우상향하는 모습을 보여준다.

3) DBA는 농산물, 상품의 가격을 추종하기 때문에 장기적으로 우상향한다고 볼 수 없다.

4) MOO와 QQQ는 움직임의 크기는 다르지만, 움직이는 방향은 유사하다.

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MOO, DBA, QQQ 일별 주가 움직임의 상관관계

* 상관관계 구하는 방법

각 종목의 과거 주가 자료를 다운로드 받아, 일별 주가 등락률를 계산하고, 엑셀 상관관계 분석 tool을 이용한다.

상관관계가 1이면 같은 움직임(방향이 같고, 크기도 같음)을 보이는 것,

상관관계가 -1이면 반대의 움직임(방향이 반대, 크기는 같음)을 보이는 것이다.

 

* 주가 자료는 21.04.29~22.04.28 기간 자료를 사용하였다.  

 

1) MOO, DBA 의 상관관계는 0.25

2) DBA, QQQ 의 상관관계는 -0.04

3) MOO, QQQ 의 상관관계는 0.58

 

상관관계 자료는 자산배분투자, 분산투자를 할 때 도움이 된다.

자산배분, 분산투자를 할 때에는 상관관계가 낮은 자산들로 구성해야 하기 때문에

자산배분, 분산투자를 위해 MOO, QQQ 함께 매수하는 것은 좋은 방법은 아닌듯 하다. 

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결론적으로,

최근 공급망 문제, 러시아의 우크라이나 침공 등의 이슈로 농산물 가격이 지속적으로, 크게 상승하고 있다.

이에 따라, 농산물 투자를 고려하면서 MOO, DBA 종목을 찾아보게 되었다.

 

본래의 목적은 높은 인플레이션으로 인한 타 산업의 침체 시기에, 상대적으로 시장을 이겨내는 종목을 찾고 싶었는데,

결국, 명확한 결론을 내지는 못했다.

 

MOO는 농기계, 산업기계 제조회사와 동물관련 회사가 포함되어 있기 때문에 전체 산업 경기 침체에 영향을 받는 모습을 보여주고, DBA는 결국 우샹향 할 것이라는 믿음을 주지 않는 과거 데이터로 인해 고민하게 된다.

 

DBA의 경우 현재 가격이 많이 오른 상태이기 때문에, 이후 움직임의 확신이 생기지 않아 집중투자 대상으로는 고민되지만, QQQ와 (-)의 상관관계를 보이기 때문에 동적자산배분이나 정적자산배분의 구성 종목으로 적절하다고 생각한다.